En 2020, la adopción de los intercambios descentralizados (DEX) aumentó significativamente. El panorama de los DEX está evolucionando rápidamente en 2021. Mientras que los DEXs hoy en día limitan principalmente el comercio a una sola red de blockchain, el futuro del comercio entre protocolos se ve brillante.
¿Por qué utilizar un Exchange Descentralizado?
Antes de ver cómo ha evolucionado el espacio DEX, es importante responder a la pregunta: "¿Por qué utilizar un intercambio descentralizado?" Después de todo, los intercambios centralizados como Coinbase, Huobi, Binance, Kraken y otros están bastante establecidos con grandes bases de usuarios. Aunque muchas de estas opciones ofrecen una gran experiencia de usuario, hay algunas razones generales por las que los comerciantes están empezando a favorecer los intercambios descentralizados sobre los intercambios centralizados.
Liquidity Pool (LP) Incentivos
Los intercambios descentralizados han facilitado a los cripto-hodlers con fondos ociosos hacer una TAE. Aunque proporcionar liquidez es arriesgado debido a los rug pulls en los DEX basados en AMM, los beneficios potenciales son tentadores. Además, estamos empezando a ver nuevos tipos de liquidez DEX que añaden un mayor grado de seguridad para los proveedores de liquidez. Los intercambios centralizados no ofrecen estos incentivos, lo que los hace más favorables para las personas con aversión al riesgo, pero menos favorables para las personas que están dispuestas a arriesgar por la galleta.
Tus llaves, tus monedas
Con los intercambios descentralizados, usted negocia desde su propia cartera no custodiada. Una vez que la operación se ha completado en un intercambio descentralizado, no tienes que preocuparte por si alguien más mantiene tus fondos seguros o no. Usted, el comerciante, tiene ahora el control de sus fondos reales, no de un pagaré. En comparación, los intercambios centralizados e incluso los bancos han sufrido violaciones de seguridad en varias ocasiones, lo que ha provocado pérdidas de fondos para los usuarios. Aunque puedes retirar activos de la mayoría de los intercambios centralizadas a tu cartera personal, a menudo hay tiempos de espera o ventanas de mantenimiento en donde los retiros están deshabilitados. Algunas plataformas de intercambio centralizado cobran altas comisiones por los retiros, lo que tiende a desalentar el propio retiro de cantidades pequeñas de cripto.
Tradea monedas nuevas, así como monedas aún no descubiertas 👀
¿Deseas poder tradear con un nuevo criptoactivo? En muchos casos, se tarda meses o años en cotizar en exchanges centralizadas. Con los intercambios descentralizados, es posible listar instantáneamente cualquier nuevo criptoactivo, especialmente los activos que pueden crearse con bastante facilidad (por ejemplo, los tokens ERC-20). Los DEXs no sólo abren la participación en las ofertas iniciales DEX (IDOs) para nuevos activos, sino que también proporcionan un fácil acceso a los mercados líquidos a través de pools de liquidez.
ERC-20 DEXs 🦄
A juzgar por los titulares, podría parecer que el sector de las DEX gira en torno a Uniswap. Aunque el volumen de operaciones combinado de otras DEX de ERC-20 palidece en comparación, la realidad es que todo el sector de las DEX está evolucionando, y otros actores importantes están empezando a ganar terreno. Sushiswap y 0x son dos ejemplos de DEXs de ERC-20 que están ganando impulso. A pesar de las altas tarifas de gas para las transacciones de la Capa 1 debido a la congestión en la red de blockchain de Ethereum, las DEX de ERC-20 siguen siendo populares para el comercio de criptodivisas. Loopring - un protocolo de capa 2 - proporciona una solución para el comercio DEX mucho más barato y más rápido en la red blockchain de Ethereum. Más adelante, en 2021, es probable que se implemente la propuesta EIP-1559, que reducirá significativamente las tarifas de gas para los DEX ERC-20 de capa 1. Esta medida haría más económico el uso de los DEX de ERC-20 para las operaciones más pequeñas, lo que a su vez podría impulsar notablemente los volúmenes de operaciones e incluso provocar el aumento de más clones de Uniswap.
BEP-20 DEXs 🥞
Binance ha surgido como un ecosistema DeFi prometedor que pronto podría rivalizar con Ethereum. La cadena inteligente de Binance se ha convertido en una opción más escalable que llena un vacío en el mercado generado principalmente por la lenta respuesta de Ethereum a la hora de abordar las altas tasas de gas. Entre las diversas aplicaciones del ecosistema de Binance se encuentran algunos DEXs BEP-20 notables. Al igual que los DEXs de ERC-20, los DEXs de BEP-20 se centran únicamente en apoyar el comercio de tokens construidos en la cadena inteligente de Binance. PancakeSwap, BakerySwap y BurgerSwap son ejemplos populares. A partir de marzo de 2021, PancakeSwap ha superado el volumen de comercio de 24 horas de Uniswap. Los DEX de BEP-20 parecen tener una tendencia al alza. En comparación con los DEX de ERC-20, tienen una interfaz de usuario/UX similar y también ofrecen soporte de farming de rendimiento. Y lo que es más importante, las tasas de gas son mucho más bajas, lo que hace que las operaciones pequeñas sean más factibles.
Ethereum Vs BSC - Comparación de los precios del gas
Aunque las tarifas de gas pueden variar bastante, incluso de un minuto a otro, es fácil ver cómo se comparan Ethereum y Binance Smart Chain en un periodo de tiempo más largo. De los gráficos siguientes, una cosa destaca: el día con el precio de gas más bajo para las transacciones de Ethereum es más alto que el día con el precio de gas más alto para las transacciones de Binance Smart Chain. En términos de tasas de gas, Binance Smart Chain tiene una clara ventaja. Los operadores también tienen que pagar las tarifas de la plataforma para utilizar las DEX. Comparando la DEX ERC-20 superior (Uniswap) cobra un 0,3% por operación, y la DEX BEP-20 superior (PancakeSwap) cobra un 0,2%, lo que da a Binance Smart Chain otra ventaja.
Atomic Swap DEXs🌌
Comercio DEX entre protocolos
Así que hemos visto algunas razones por las que la gente está utilizando los intercambios descentralizados, así como ejemplos específicos de ERC-20 DEXs y BEP-20 DEXs. Una cosa que puedes haber notado es que los ejemplos anteriores muestran cómo es el comercio de activos en una sola cadena. ¿Pero qué pasa si quieres intercambiar un token ERC-20 por un token BEP-20? ¿O qué pasa con todos los demás criptoactivos que existen en sus propios protocolos blockchain? Este es el punto en el que las soluciones DEX anteriores no pueden ayudarte. Por supuesto, puedes utilizar un intercambio centralizado como alternativa, pero hay una forma descentralizada de comerciar entre protocolos blockchain. Los swaps atómicos son la respuesta. Los intercambios se denominan "atómicos" porque, o bien la operación se completa con éxito y cada operador recibe los fondos del otro, o bien no ocurre nada y ambos operadores simplemente conservan los fondos con los que empezaron. Los intercambios atómicos se realizan de monedero a monedero, de forma totalmente peer-to-peer.
Origenes de la tecnología
En comparación con otras tecnologías DEX, los swaps atómicos existen desde hace mucho tiempo. Los primeros swaps atómicos tuvieron lugar en 2014. Entonces, ¿por qué nadie habla de los swaps atómicos, al menos a principios o mediados de 2021? Como muchas otras tecnologías, los swaps atómicos resuelven un problema muy complejo: la interoperabilidad de la blockchain. Durante varios años, la tecnología de swaps atómicos se consideró una tecnología de frontera. Pero en 2021 la tecnología se encuentra en un punto en el que es capaz de soportar una nueva ola de aplicaciones DEX. En el lapso de unos tres años, los swaps atómicos han pasado de requerir un profundo conocimiento de la interfaz de línea de comandos a ser ahora accesibles en aplicaciones de interfaz gráfica para dispositivos móviles y de escritorio.
Hacía donde va la tecnología
Cuando se trata de la interoperabilidad blockchain, el cielo es el límite para las DEX impulsadas por swaps atómicos. El 99% de las criptomonedas existentes son compatibles con los swaps atómicos. El equipo de desarrolladores de Komodo está integrando continuamente nuevos protocolos de blockchain, con docenas (por ejemplo, Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Komodo) ya compatibles. En otras palabras, los usuarios pueden intercambiar BTC por ETH o LTC por KMD sin tener que utilizar una plataforma de intercambio centralizada.
Hay algunas DEX de intercambio atómico diferentes que actualmente se centran en llevar esta tecnología a las masas. Liquality, JellySwap y Switcheo son algunos ejemplos. Sin embargo, Komodo está actualmente liderando esta categoría de tecnología DEX - en términos de número de usuarios activos, volumen de comercio y redes de blockchain soportadas. A partir de marzo de 2021, los desarrolladores de Komodo han lanzado con éxito dos aplicaciones DEX impulsadas por el intercambio atómico: AtomicDEX y DogeDEX. Todos los DEX en la red de DEX de intercambio atómico de Komodo comparten un fondo de liquidez unificado y un sistema de libro de órdenes P2P descentralizado, lo que facilita a los operadores realizar intercambios atómicos independientemente de la aplicación que utilicen.
